삼천리는 국내 도시가스 산업에서 가장 안정적인 사업 구조를 갖춘 기업 중 하나로 평가되고 있습니다. 2025년 11월 기준 삼천리의 주가는 133,200원이었습니다. 최근 에너지 요금 변동과 정책 변화에도 불구하고 안정적인 실적을 이어가고 있으며, 특히 배당 정책이 꾸준하다는 점에서 장기 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다. 아래 내용은 실제 공신력 있는 데이터 기반으로 정리한 종합 분석 자료입니다.
■ 1. 최신 주가 지표 (2025.11.14 기준)
- 주가: 133,200원
- 전일 대비: -3,800원 (-2.77%)
- 시가총액: 약 5조 441억 원
- PER: 11.79배
- PBR: 0.54배
- ROE: 4.56%
삼천리는 전통적인 가치·배당형 기업으로, PBR이 0.5배 수준으로 매우 낮은 평가를 받는 상황이었습니다.
📖 함께 읽어보세요
■ 2. 동일업종 비교표
| 구분 | 삼천리 | A사 | B사 | C사 |
|---|---|---|---|---|
| 현재가 | 133,200 | 41,450 | 57,500 | 77,700 |
| 전일비 | -3,800 | ▼500 | ▼2,500 | ▼900 |
| 등락률 | -2.77% | -1.19% | -4.17% | -1.15% |
| 시가총액(백만원) | 5,046,277 | 384,468 | 27,396 | 39,633 |
| 거래량 | 13,707 | 3,493 | 1,013 | 1,765 |
| 외국인비율 | 4.56% | 11.73% | 21.66% | 6.21% |
| PER(배) | 11.79 | 8.78 | 9.59 | 13.35 |
| PBR(배) | 0.54 | 0.79 | 1.47 | 5.24 |
| ROE(%) | 4.58 | 9.09 | 15.24 | 82.57 |
삼천리는 시총 기준 업계 최상위 기업이었으며, PBR이 업종 내에서 가장 낮은 수준이었습니다.
■ 3. 기업실적 분석
| 구분 | 2022년 | 2023년 | 2024년 |
|---|---|---|---|
| 매출액(억) | 57,781 | 54,649 | 51,265 |
| 영업이익(억) | 637 | 1,063 | 1,227 |
| 당기순이익(억) | 1,366 | 2,305 | 2,749 |
| EPS(원) | 3,710 | 6,253 | 7,467 |
| ROE(%) | 3.06 | 5.18 | 6.06 |
| 부채비율(%) | 183.91 | 168.74 | 164.40 |
| 영업이익률(%) | 1.10 | 1.94 | 2.39 |
삼천리는 매출 감소에도 불구하고 영업이익과 순이익이 꾸준히 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 LNG 가격 안정과 비용 구조 효율화가 반영된 결과였습니다.
■ 4. 사업 구조 분석
● 도시가스 공급
경기·인천 주요 권역을 중심으로 독점 공급망을 구축하고 있었습니다. 수요 변동이 크지 않다는 점에서 안정성이 높은 사업이었습니다.
● 집단에너지
산업단지·도시개발지구를 대상으로 열과 전기를 공급하는 사업으로, 중장기적으로 수익성이 개선될 수 있는 구조였습니다.
● 에너지 서비스 및 신사업
ESCO 사업, 신재생 에너지, 에너지 효율화 등 신사업을 확대하며 ESG 트렌드와 정책 흐름에 대응하고 있었습니다.
■ 5. 배당 정책 2025년 정보 반영
첨부 이미지 기준, 삼천리는 연 1회 결산배당을 실시하고 있었습니다.
● 2025년 배당 정보
- 배당락일: 2025년 3월 27일
- 배당금 지급일: 2025년 4월 16일
- 주당 배당금: 3,000원
● 2024년 배당 내역
- 배당락일: 2024년 3월 28일
- 배당금 지급일: 2024년 4월 16일
- 현금배당성향: 19.5%
- 주당 배당금: 3,000원
● 최근 12개월 배당수익률
- 배당수익률: 2.43%
● 배당 기준일 변경
- 2022년까지 기준일은 12월 말이었으며,
- 2023년부터 3월 말 기준으로 변경되었습니다.
- 2024년 기준일은 3월 29일이었습니다.
● 주주총회 승인 내용
- 2024년 주주총회에서 주당 3,000원 배당이 승인되었습니다.
삼천리는 배당금이 비교적 안정적으로 유지되고 있다는 점에서 배당투자자에게 적합한 기업입니다.
■ 6. 향후 성장 요인
- 가스요금 정상화 효과
정부 정책이 실적에 직접 반영되는 구조이기 때문에 요금 정상화가 실적 안정에 긍정적으로 작용할 가능성이 높았습니다. - 도시가스 수요 안정성
경기와 상관없이 꾸준한 수요가 유지되는 필수재 성격의 사업이었습니다. - 신사업 확대
에너지 효율화·친환경 프로젝트 확대는 회사의 중장기 성장에 기여할 수 있는 요인이었습니다. - 재무구조 개선
부채비율이 지속적으로 감소하며 재무 안정성이 점차 강화되고 있었습니다.
■ 7. 투자 시 유의할 점
- 가스요금은 정부 인가제이기 때문에 정책 영향이 컸습니다.
- LNG 가격 변동성이 커질 경우 원가 부담이 증가할 수 있었습니다.
- 전통 도시가스 사업은 구조적 고성장을 기대하기 어려웠습니다.
- 신사업은 성과 가시화까지 시간이 필요했습니다.
■ 8. 종합 평가
삼천리는 도시가스 독점 공급 기반의 안정적 사업 구조를 갖춘 전형적인 가치·배당형 종목이었습니다.
저PBR 구조, 꾸준한 배당, 안정적인 현금흐름을 통해 장기 투자자에게 매력적인 투자처로 평가되었습니다.
특히 배당금이 지속적으로 유지되고 있고, 수익성과 재무 안정성이 개선되고 있다는 점에서
안정적인 포트폴리오를 구성하려는 투자자에게 적합한 기업이라고 판단됩니다.
※ 본 글은 투자 권유 목적이 아니며, 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
